农行公布A股询价区间：2.52

钱塘在线

     若农行按照定价区间上限定价，且A股、H股均全额行使超额配售选择权，A股发行规模将达到255.7亿股，H股将扩大到292.2亿股，农行募集资金将超过工行，成为名副其实的“全球第一大IPO”。
   
     28日晚间，农行宣布，农行与承销商根据A股预路演与初步询价情况，并结合正进行的H股管理层国际路演及国际配售簿记建档情况，在充分考虑农行基本面、银行业及可比公司估值水平及市场环境等因素后，最终出炉了农行本次发行价格区间，即人民币2.52元/股－2.68元/股。
     据接近农行主承销商的消息人士透露，H股发行的价格区间可能略高于A股，农行H股定价区间或在2.88－3.48港元之间。
     分析人士认为，在资本市场相对不太明朗的环境下，农行最终放弃了高企的定价，转而选择较为审慎的价格区间，以确保以上限发行及较为稳健的后市表现。
     A股：   
     农行A股IPO初步询价23日结束。据消息人士透露，截至初步询价结束时，机构报价中枢达到2.70元，认购股数已超过700亿股，认购倍数已高达16倍，询价的价格普遍在1.6倍PB以上。
     H股：
     农行投资者名单及出资金额包括：卡塔尔投资局28亿美元、科威特投资局8亿美元、渣打银行5亿美元、荷兰合作银行2.5亿美元、澳大利亚柒集团2.5亿美元、新加坡淡马锡2亿美元、新加坡大华银行1亿美元、美国ADM公司1亿美元、香港长江实业1亿美元、华润集团2亿美元、中旅集团1.5亿美元。

     ■ 各方反应
     
     机构分析称，在农行上市后30天内，主承销商可运用“绿鞋”资金以不高于发行价的价格购入农行Ａ股，以维持农行股价在上市初期的稳定性，实现股价由一级市场向二级市场的平稳过渡，大大降低投资者在短期内的市场风险。考虑到本次农行发行价格适中，“绿鞋”机制的启用将更加凸显其短期投资价值，可以说网上申购风险不大。
     
     农行A股初步询价结果显示，农行A股网下获得16倍认购，申购股数超过700亿股，受到机构的热烈追捧。在香港，此前，包括卡塔尔投资局、科威特主权基金等11家机构投资者已认购农行达54.5亿美元，给农行增添了不少人气。
            
农行上市为本已阴晴不定的大盘又带来了一片阴云，但也有投资者看到了背后的利益。“如果农行上市后破发，我肯定会选择介入。”上海老股民陈先生告诉记者。然而，更多的散户投资者，以及部分机构人士表示，不会去参与农行的打新股，理由是“风险太大”。